腾讯广告收入耀眼 券商予买入

　　图：中金估计，腾讯第三季广告收入有望按年升26%。

　　【大公报讯】腾讯（00700）公布季绩后获大行唱好，股价先跌后升逾1%，券商看好广告业务支撑第三季业绩增长，视频号及小游戏前景看俏。

　　建银国际指出，腾讯第二季广告收入表现增长，成为业绩亮点，预期第三季度的视频账户的变现能力持续强劲，成为广告收入的主要增长动力。

　　中金表示，在视频号等高毛利类别的广告收入推动下，腾讯第二季广告业务毛利率按季升7.2个百分点至48.9%，估计第三季广告收入有望按年升26%。

　　不过，美银将腾讯目标价下调近5%，由原先473元下调至450元，重申“买入”评级，同时下调腾讯今年收入预测至6190亿元人民币，反映疲弱的游戏业务。

　　另外，花旗认为腾讯季绩好坏参半，本土市场游戏表现欠佳，抵销广告收入的强劲增长。该行指出，随着本土市场游戏在第三季恢复增长，配合视频号持续扩张、小游戏平台及腾讯云模型即服务（MaaS）的增长机会，将有助增强腾讯收入的稳定性。

　　腾讯昨日低开至320.6元，触底后持续收复失地，午市前反弹至335.8元高位，收市报332.8元，逆市升1.2%。